Ob groß oder klein, alle Unternehmen haben eines gemeinsam: Ihre Bankbeziehungen sind entscheidend für den Erfolg. Anfang März eskalierte ein Riss im US-Bankensystem schnell zu einem Bruch. Am 10. März hatte die US-Regierung die Kontrolle über die Silicon Valley Bank (SVB), einen wichtigen Partner für viele Unternehmen im Technologie-Ökosystem, übernommen , nachdem Einleger Milliarden an Geldern abgehoben hatten. Nach der Konkursverwaltung wurde SVB an First Citizens verkauft.

Angesichts dieser Ereignisse und der anhaltenden makroökonomischen Unsicherheit bewerten viele Finanzteams ihren eigenen Treasury-Management-Ansatz neu, um sicherzustellen, dass sie ihre verfügbaren Barmittel optimal verwalten. Bei unserem letzten Treasury-Management-Webinar moderierte Battery General Partner Russ Fleischer eine Diskussion zwischen Brian Kinion, CFO des Battery-Portfoliounternehmens MX*, und Adam Danni, Senior Treasury Manager des Portfoliounternehmens Collibra*, um Best Practices in diesem sich schnell verändernden Finanzumfeld auszutauschen . Hier sind einige wichtige Erkenntnisse aus der Sitzung.

1. Unterschätzen Sie nicht die Bedeutung von Redundanz.

„Lege nicht alle Eier in einen Korb“ ist aus gutem Grund ein bekanntes Sprichwort. Unternehmen, die zu viel – oder ihr gesamtes Geld – bei der SVB angelegt haben, haben diese Lektion aus erster Hand gelernt. SVB-Einleger mit mehr als 250.000 $ in bar bei der Bank hatten keine Garantie, dass die Fed sie wieder heil machen würde (wie sie es dennoch zwei Tage nach dem Zusammenbruch der Bank beschloss). Wenn das nicht passiert wäre, hätten viele Unternehmen eine beispiellose Liquiditätskrise erlebt und wären nicht in der Lage gewesen, ihre Gehaltsabrechnungen zu machen; Viele mussten möglicherweise Mitarbeiter beurlauben oder den Betrieb einstellen. (Einige Unternehmen waren gezwungen, als Bedingung für Venture-Debt-Vereinbarungen große Mengen an operativen Barmitteln bei der SVB zu halten.)

Dienstunterbrechungen können aus unzähligen Gründen auftreten, von denen nicht alle so extrem sind wie der Zusammenbruch der SVB. Eine Multi-Bank-Strategie ist unerlässlich, um das Risiko zu mindern, insbesondere um sicherzustellen, dass der gesamte wesentliche Liquiditätsbedarf Ihres Unternehmens gedeckt werden kann.

Erwägen Sie, nicht nur mit mehreren Banken zusammenzuarbeiten, sondern auch die Größe der Banken, mit denen Sie zusammenarbeiten, zu mischen. Die FDIC-Richtlinie, nur Einzahlungen von bis zu 250.000 USD pro Konto zu versichern, bleibt in Kraft.

2. Betrachten Sie versicherte Cash-Sweeps

Einige Banken können einen Service anbieten, der als versicherter Bargeld-Sweepbekannt ist, der dazu beitragen kann, das Risiko auf der FDIC-Seite zu diversifizieren. Dieser Service ermöglicht es, eine FDIC-Versicherung für Guthaben über dem Standardlimit von 250.000 USD abzuschließen, während Sie gleichzeitig den Zugriff auf Ihr Geld behalten und Zinsen verdienen.

Im Wesentlichen zahlen teilnehmende Banken eine Gebühr , um auf andere Banken im FDIC-Netzwerk zugreifen zu können. Ein Unternehmen kann eine Einzahlung über dem standardmäßigen FDIC-Maximum von 250.000 USD tätigen, die dann bis zu diesem Limit in kleinere Beträge aufgeteilt und an andere Banken des ICS-Netzwerks überwiesen wird.

3. Scheuen Sie sich nicht, Ihre Bankpartnerschaften regelmäßig neu zu bewerten (und sogar neu zu verhandeln).

Die meisten Geschäftspartnerschaften werden regelmäßig einer neuen Ausschreibung unterzogen, um sie neu auszurichten und sicherzustellen, dass die Beziehung weiterhin für beide Seiten vorteilhaft ist. Brian Kinion schlägt vor, dasselbe für Ihre Kernbankbeziehungen zu tun.

Erwägen Sie, dies jährlich zu tun: Die Dinge können sich von Jahr zu Jahr ziemlich drastisch ändern. Bewerten Sie die Gebühren, die Sie zahlen. Erhalten Sie immer noch die richtigen Preise? Gibt es Möglichkeiten, wie Sie mehr operative Hebelwirkung erzielen könnten? Verfügt die Bank über die richtige Technologie, um mit Ihrem Wachstum Schritt zu halten?

Ihre Bankbeziehungen sind unternehmenskritisch; Sie sollten sie so gut wie möglich machen.

4. Richten Sie automatische Sweeps ein, um das heutige Zinsumfeld voll auszunutzen.

Beim Excess Cash Management ist das Ziel klar: Maximierung der Zinsrendite. Erwägen Sie im heutigen Umfeld steigender Zinssätze, so viel Bargeld wie möglich anzulegen.

Eine Möglichkeit, Ihr Unternehmen auf Erfolgskurs zu bringen, besteht darin, automatische Sweeps von Betriebskonten zu verzinslichen Einlagenkonten zu implementieren. Dies ist eine Taktik, die Danni bei Collibra umgesetzt hat. Er erklärt: „Auf dem Betriebskonto war ein Mindestsaldo erforderlich, und alles, was darüber hereinkam, wurde automatisch auf ein verzinsliches Einlagenkonto übertragen. Wenn wir Zahlungen von diesem Betriebskonto leisten, die beispielsweise den Mindestsaldo überschreiten, wird dies automatisch auf das Betriebskonto zurückgebucht.“

Diese Automatisierung kann besonders hilfreich für kleinere Teams sein, in denen möglicherweise keine Bandbreite vorhanden ist, um diesen Prozess täglich zu verwalten.

5. Legen Sie vom Vorstand genehmigte Investitionsrichtlinien fest und fördern Sie Transparenz und offene Kommunikation mit dem Vorstand in Bezug auf Investitionen.

Seien wir ehrlich: In der heutigen Zeit hat der Vorstand fast jedes Unternehmens wahrscheinlich mehr als nur ein paar Fragen zur Liquiditätspolitik. Die Einhaltung vereinbarter Anlagerichtlinien und die Aufrechterhaltung einer offenen Kommunikation über Anlageaktivitäten sind von entscheidender Bedeutung.

Versuchen Sie, die Dinge in der Richtlinie so detailliert wie möglich aufzuschlüsseln. Berücksichtigen Sie nicht nur Ihren Anlageplan, sondern auch Ihre Risikominderungsstrategien. Nehmen Sie sich bei jeder Vorstandssitzung etwas Zeit, um Neuigkeiten auszutauschen. Was haben Sie erreicht? Welche Rückschläge haben Sie erlebt? Wie gehen Sie mit diesen Rückschlägen um?

6. Behalten Sie eine 360-Grad-Ansicht der Liquiditätsberichte bei.

Unterschiedliche Interessengruppen erfordern unterschiedliche Detaillierungsgrade für die Liquiditätsberichterstattung, aber es ist alles wichtig. Stellen Sie sicher, dass Sie den täglichen Cashflow sehen können, um Prognosen zu erstellen, die Ihnen helfen, Ihren kurzfristigen Liquiditätsbedarf zu verstehen und zu verstehen, wo Sie längerfristig investieren oder Geld auf Geldmärkte verschieben können, um es größer zu machen.

Ihr CFO sollte über ein Dashboard mit täglichen Kassenbeständen verfügen, die die Abweichungen von Tag zu Tag, Woche zu Woche und Monat zu Monat anzeigen. Wenn es große Abweichungen gibt, stellen Sie sicher, dass die Grundursache identifiziert und informierten Parteien klar gemacht wird.

7. Bleiben Sie mit Ihrem Netzwerk verbunden, auch wenn das Wasser ruhig ist

Im Chaos der schnelllebigen SVB-Situation erinnert sich Kinion: „Ich war buchstäblich an meinen Schreibtisch gefesselt, schlief nicht, sondern blieb mit all meinen CFO-Freunden in Kontakt.“ Sein Netzwerk war in der Lage, Informationen darüber auszutauschen, wie man bestimmte Personen erreichen oder auf verschiedene Konten zugreifen kann.

Auch ohne Chaos ist es immer wertvoll, von Kollegen zu lernen, insbesondere von denen, deren Unternehmen sich in unterschiedlichen Stadien der operativen Reife befinden.

Treasury Management ist vielleicht nicht das heißeste Thema, aber es ist sicherlich ein zeitgemäßes – und kein Bereich, den sich ein Unternehmen leisten kann, wenn er seitwärts geht. Eine vorausschauende Planung kann Ihrem Team helfen, Risiken zu mindern, Cash-Erträge und -Zugang zu maximieren und Liquiditätsengpässe zu vermeiden, während Sie Ihren Laufsteg verlängern.