Mit über 22 Millionen Einwohnern im erweiterten Stadtgebiet ist Sao Paulo nicht nur die bevölkerungsreichste Stadt Brasiliens, sondern auch eines der größten urbanen Zentren der Welt. Es hat sich auch zu einem der weltweit faszinierendsten Zentren für Technologietalente und Innovationen entwickelt, insbesondere in der Finanztechnologie.

Wir haben dies bei einer kürzlichen Reise in die Region aus erster Hand miterlebt. Als wir in Sao Paulo landeten, tauchten wir in dieses aufkeimende Tech-Ökosystem ein. Große Plakate der Firma Nomad, einer Neo-Bank, begrüßten uns am Flughafen; Zwischen den Meetings später auf unserer Reise bestellten wir über Rappi (Essenslieferung) Essen zum Mitnehmen, das auf einer Mottu (Motorradverleihplattform für Gig-Arbeiter) geliefert wurde. Wir haben gesehen, wie Unternehmen ihre Mitarbeiter-Vorteilskarte Flash* verwendet haben, um Kaffee zu bezahlen.

Unsere Reise nach Mexiko-Stadt vor ein paar Monaten war ebenso aufregend – und ziemlich auf Fintech ausgerichtet. Während unserer Zeit dort fuhren wir an Werbetafeln für Clara, eine Unternehmensplattform für Ausgabenmanagement, und Houm, ein Startup, das Menschen hilft, ihr Traumhaus zu finden, vorbei. Wir haben festgestellt, dass Straßenkünstler und lokale Geschäfte Clip-Zahlungen (Point-of-Sale) akzeptierten. Die Leute unterhielten sich eifrig mit uns darüber, welche Aktien sie auf Flink (einer Anlagevermittlungsplattform) handelten.

Das „Warum jetzt“ für diese Fintech-Renaissance in Sao Paulo, Mexiko-Stadt und dem Rest Lateinamerikas ist klar, und wir glauben, dass dies eine große Chance für Gründer darstellt, die neue Fintech-Unternehmen aufbauen. Die Region befindet sich an einem unglaublichen Wendepunkt, wenn es um die allgemeine Technologienutzung, -akzeptanz und -innovation geht. Ob es darum geht, Verbraucher und Unternehmen mit neuen Finanzierungs- und Kreditoptionen auszustatten, die Einführung des E-Commerce voranzutreiben oder die entscheidende Infrastruktur aufzubauen und die Betriebslogistik zu rationalisieren, eine neue Generation von Technologieunternehmen ist in der Region entstanden – Unternehmen, die schnell wachsen und darauf bedacht sind Linderung akuter Schmerzpunkte im B2C- und B2C-Bereich. Wir glauben, dass hier ein erheblicher Wert geschaffen werden kann.

Fruchtbarer Boden für Innovationen

Ganz gleich, wie Sie es angehen, LatAm stellt eine riesige ansprechbare Chance für Internet- und Fintech-Unternehmer dar – sowohl in Bezug auf die Bevölkerung als auch auf das wirtschaftliche Potenzial. In der Region leben mehr als 600 Millionen Menschen (Brasilien mit rund 200 Millionen und Mexiko mit rund 120 Millionen). Das BIP beträgt etwa ein Drittel des chinesischen ( Weltbank 2020 ), ist aber auf Pro-Kopf-Basis relativ ähnlich und deutlich höher als das indische .

Darüber hinaus ist LatAm demographisch jünger als die meisten fortgeschrittenen Volkswirtschaften ( das Durchschnittsalter in der Region liegt bei 31 Jahren ), was zu einer hohen Internet- und Mobilfunkdurchdringungsrate führt. (Brasilien hat die zweithöchste Zeit, die weltweit nach Ländern online verbracht wird , durchschnittlich 10 Stunden!) Mit diesem Konstrukt sehen wir erhebliche Chancen für die Digitalisierung des Verbraucher- und Geschäftsverhaltens in ganz LatAm, insbesondere nach COVID. Die Pandemie hat als hervorragende Zwangsfunktion und Beschleuniger der digitalen Einführung gewirkt.

Dennoch sind die meisten Technologiesektoren in der Region ziemlich veraltet, insbesondere im Finanzdienstleistungssektor. In der gesamten Region gibt es große Ungleichheiten und strukturelle Benachteiligungen. Vor allem haben große Teile der Bevölkerung kein Bankkonto und haben (wenn überhaupt) nur geringen Zugang zu Finanzprodukten und Instrumenten wie Krediten, während traditionelle Institutionen und etablierte Unternehmen in der Vergangenheit nicht für die Mehrheit gesorgt haben. In letzter Zeit haben jedoch die staatliche Unterstützung und die Fintech-freundliche Regulierung die Wettbewerbsbedingungen für neuere Akteure geebnet. Im Jahr 2018 hat Mexiko einen regulatorischen Rahmen für Fintech-Startups geschaffen, um besser mit traditionellen Finanzinstituten konkurrieren zu können. Brasilien genehmigte seine Open-Banking-Initiative im Jahr 2019, und die erste Phase ging Anfang 2021 online; Andere Nationen wie Peru und Argentinien ziehen nach.

Gleichzeitig sind wir begeistert von der Welle an Talenten, die Innovationen vorantreiben, angespornt durch frühe Erfolgsgeschichten wie dLocal, Nubank, Rappi und MercadoLibre. Wir sind ermutigt durch die Welle brillanter Technologieunternehmer, die Unternehmen in einer Reihe von Kategorien gründen, die unten hervorgehoben werden, und das Potenzial haben, Finanzdienstleistungen aus unserer Sicht zu revolutionieren.

Verbraucherorientiertes Fintech: Förderung der finanziellen Inklusion

Heute besteht eine beträchtliche Lücke zwischen Verbraucherverhalten und -erwartung gegenüber dem Status quo der meisten verbraucherorientierten Erfahrungen. Bei Fintech ist dies offensichtlicher als in den meisten anderen Kategorien: Während die digitale Durchdringung der Verbraucher auf einem Allzeithoch ist, sind digitale Finanzinnovationen immer noch auf dem Vormarsch.

Zum Vergleich: Die Internetnutzung in Lateinamerika ist im Jahr 2020 auf 72 % der Gesamtbevölkerung gestiegen – gegenüber 50 % im Jahr 2015 , was hauptsächlich auf junge und vernetzte Bevölkerungsgruppen zurückzuführen ist. In der Region besitzen heute 74 % der Menschen ein Smartphone , und die digitale Verbreitung ist weit verbreitet, doch Finanzinnovationen folgen nur langsam: Die Verbraucherfinanzbranche in LatAm ist immer noch weitgehend von Bargeld abhängig. Laut einem Bericht der mexikanischen National Banking and Securities Commission und des National Institute of Statistics and Geography aus dem Jahr 2018 hatten im Jahr 2018 mehr als 52 % der mexikanischen Bevölkerung kein Bankkonto . Darüber hinaus haben nur 31 % der Bevölkerung Zugang zu Kreditprodukten und 30 % der Bevölkerung haben keinen Zugang zu Finanzprodukten . Mehr als 86 % der Zahlungen erfolgen in bar. Dies liegt vor allem an strukturellen Nachteilen: Lateinamerikanische Banken haben sich typischerweise auf Kosten anderer Wirtschaftsgruppen um die Wohlhabenden gekümmert, was zu einer sehr hohen finanziellen Unsicherheit und Ausgrenzung aus dem Finanzsystem in der gesamten Region geführt hat.

Diese strukturellen Nachteile bieten jedoch eine enorme Chance für Finanzinnovationen und die Bereitstellung von Finanzgütern und -dienstleistungen für einen größeren Teil der Bevölkerung. Ob es darum geht, Verbrauchern Zugang zu Bankkonten (wie Neon oder Nubank), Kreditkarten (wie Stori oder Vexi), Möglichkeiten zur Vermögensvermehrung (wie Flink, Warren oder Fintual) oder obligatorischen Sozialleistungen (wie Flash*), Verbraucher- Fintechs führen eine ganz neue Untergruppe von Verbrauchern in das Finanzsystem ein, oft zum ersten Mal.

Wir bei Battery sind fasziniert von Plattformen, die de facto das „primäre“ Konto für Verbraucher sind oder werden, einen hohen „Share of Wallet“ für Ausgaben generieren und/oder täglich oder wöchentlich fortlaufende Points of Engagement bieten Basis. Diese Kategorie ist sicherlich früh; Im Gegenzug glauben wir, dass es für Innovatoren erhebliche Möglichkeiten gibt, klebrige und dauerhafte Produkte zu entwickeln und gleichzeitig den Zugang zu Verbraucherfunktionen und -diensten zu ermöglichen, die einem großen Teil der Bevölkerung zuvor nicht zur Verfügung standen.

Business-Facing Fintech: Unternehmen (jeder Größe) in die Lage versetzen, zu operieren, zu wachsen und zu gedeihen

Im Allgemeinen steckt das B2B-Ökosystem für Finanzsoftware und digitale Zahlungen in LatAm noch in den Kinderschuhen, ähnlich wie in den USA vor 10 bis 15 Jahren (Bill.com und Coupa* wurden beide 2006 gegründet). Heutzutage gibt es in der Region praktisch keine erschwingliche Cloud-basierte Automatisierungstechnologie für Kreditoren- und Debitorenbuchhaltung, digitale Zahlungen und Kreditvergabe.

Für die rund 29 Millionen KMUs in Lateinamerika ist dieses Problem besonders akut: Während die unternehmensinterne Kommunikation und Zahlungen mit einem Flickenteppich aus Legacy-Tools, WhatsApp-Threads und manuellen Prozessen getätigt und erfasst werden, sind Unternehmen auch gesetzlich verpflichtet, alle Transaktionen aufzuzeichnen in staatliche Aufzeichnungssysteme. Um die Einhaltung zu gewährleisten, müssen KMUs langwierige Prozesse der manuellen Aufzeichnungen durchführen oder teure Buchhalter einstellen – was bedeutet, dass Hauptbücher häufig anfällig für Fehler und Inkonsistenzen sind.

Unsere These ist, dass sich dies in den nächsten Jahren dramatisch ändern wird, da sich die digitale Transformation in der Region beschleunigt. Pen-and-Paper- und andere Legacy-Tech-Lösungen werden durch SaaS- und digitale Angebote der nächsten Generation ersetzt, und B2B-Zahlungen werden nicht anders sein. Interessanterweise findet diese Verschiebung bereits statt. In Brasilien zum Beispiel führt etwas mehr als ein Drittel der KMU des Landes 50-100 % der Geschäftstransaktionen über digitale Zahlungsplattformen und Messaging-Apps durch. Jüngsten Forschungsberichten zufolge soll diese Zahl bis 2025 auf 72 % steigen.

Wir freuen uns über eine neue Generation von Produkten, die Unternehmen dabei helfen, diese traditionellen Schwachstellen in einer Vielzahl von Geschäftsanwendungsfällen anzugehen: Xepelin* bietet beispielsweise eine B2B-Zahlungssuite für kleine Unternehmen an, die Unternehmen mit knappen Kassen bei der Finanzierung hilft Rechnungen und verbessern ihre Betriebskapitalzyklen. Clara hilft Unternehmen bei der Verwaltung ihrer Ausgaben, indem sie Firmenkreditkarten bereitstellt, während Clip POS-Systeme für die Akquise von Händlern bereitstellt.

Die „Picks and Shovels“ von Fintech: Bereitstellung von Infrastruktur zur Ermöglichung von Innovationen

Während Fintech-Innovationen und -Startups in LatAm skalieren ( es gibt rund 1.445 Fintech-Startups allein in Brasilien , eine Zunahme um etwa das Sechsfache seit 2017), ist eines überdeutlich geworden: Der Aufbau und die Einführung von Finanzprodukten ist extrem schwierig – erfordert viel Vorlaufzeit, Kapital und lokales Know-how. Etablierte Unternehmen haben den Markt in der Vergangenheit mit veralteten Lösungen (die auf einer starren Legacy-Architektur aufbauen), langen Implementierungszyklen und hohen Kosten unterversorgt. Frühe Fintechs – wie Nubank – hatten keine andere Wahl, als auf ihrer eigenen Infrastruktur von Grund auf aufzubauen, um ein modernes, nahtloses Verbrauchererlebnis zu gewährleisten.

Wir sind wiederum begeistert von den „Spitzen und Schaufeln“ der Fintech: den Tools, die es Unternehmen ermöglichen, innovative Unternehmen aufzubauen, indem sie die betriebliche Belastung und technologische Komplexität der internen Entwicklung von Finanzprodukten abstrahieren. Ähnlich wie in den USA beim Aufkommen von Plaid (Verarbeitung von Bankdaten); Marqeta (Kartenausgabe und -verarbeitung); Persona (Identifizierungsüberprüfung und KYC-Compliance); und Pinwheel (Gehaltsabrechnung) sehen wir in Lateinamerika das Aufkommen von B2B-Infrastrukturunternehmen. Dazu gehören Belvo und Datanomik (die Open-Banking-APIs erstellen); Pismo (Kernbanken und Zahlungen); Pomelo (Kartenausgabe und -verarbeitung); und idwall (Identitätsprüfung und KYC-Compliance), unter anderem.

Diese „Picks und Schaufeln“ bieten nicht nur Möglichkeiten für Fintechs – die schnell auf den Markt gehen und sich auf ihre Kernkompetenzen konzentrieren möchten –, sondern auch für Nicht-Fintechs, die möglicherweise Finanzdienstleistungen für ihre bestehenden Nutzerbasen anbieten möchten (um neue zu erschließen). Produkten und Branchen, Steigerung des Umsatzes pro Nutzung, Förderung der Kundenbindung, Verbesserung der Margen usw.).

Es besteht ein klarer Bedarf für diese „Pick-and-Shovels“-Unternehmen, jahrelange technische Konstruktion und Wartung in einer Reihe von APIs zu verdichten – die als Schlüsselinfrastruktur und als Beschleuniger für die fortschreitende Innovation des Ökosystems fungieren.

Die Zeit ist jetzt.

Im vergangenen Jahr haben unsere Gespräche mit Hunderten von Gründern und Betreibern unsere Überzeugung bestärkt und gestärkt, dass jetzt eine unglaublich aufregende Zeit ist, um Fintech-Unternehmen in dieser Region aufzubauen.

Die Investition in Fintech in LatAm ist eine ständige Anstrengung für unser Team und unsere Firma. Wenn Sie ein Unternehmen aufbauen, das auf unsere These ausgerichtet ist (oder denken, dass wir etwas übersehen haben), würden wir uns freuen, von Ihnen zu hören!