Als Unternehmen sind wir wahrscheinlich am besten für unsere 40-jährige Erfahrung im Bereich Software Investitionen in allen Phasen bekannt. Unser Team ist jedoch etwas anders, da wir uns auf Industrietechnologie und Life-Science-Tools konzentrieren. Um es ganz einfach auszudrücken: Unser Tätigkeitsbereich umfasst Technologieunternehmen, die sich nicht ausschließlich auf Software konzentrieren.
Unsere Praxis ist vielfältig und konzentriert sich auf kritische Technologien für Forschung, Qualitätskontrolle, Automatisierung und wissenschaftliche Arbeitsabläufe, die von Instrumentierungs- und Sensortechnologien über Verbrauchsmaterialien (die Spitzhacken und Schaufeln, die Biowissenschaftsforschung, analytische Testabläufe und F&E ermöglichen) bis hin zu Schulungen und Serviceanbietern reichen.
Ähnlich wie unsere Kollegen, die in Software investieren, legen wir Wert auf das, was wir als qualitativ hochwertige Einnahmen bezeichnen: vorhersehbare und wiederkehrende Einnahmen aus Verbrauchsmaterialien und Dienstleistungen gegenüber einmaligen Produktverkäufen.
Für unsere Unternehmen, die oft über mehrere Einnahmequellen verfügen – vom Produktverkauf und Serviceverträgen bis zum Verkauf von Verbrauchsmaterialien und Software-/Datenabonnements – kann es schwieriger sein, den Wert zu definieren, insbesondere auf vergleichender Basis, da der Einnahmemix von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich ist. Allerdings sehen wir, dass immer mehr Technologieunternehmen softwaregestützte Produkte und Dienstleistungen implementieren, da künstliche Intelligenz immer zugänglicher wird und Investoren und Managementteams insbesondere im Zuge der Pandemie größeren Wert auf Umsatzstabilität legen.
Innerhalb unseres Portfolio haben wir neben anderen Schlüsselfaktoren wie Größe, organischer Wachstumsrate, Rentabilität und Kunden-/Marktdiversifizierung, um nur einige zu nennen, immer der Verbesserung des Umsatzmix als wichtigstem Hebel zur Wertschöpfung Priorität eingeräumt.
Deshalb wollten wir quantifizieren, was wir intuitiv wussten: Für Unternehmen, die nicht im Softwaretechnologiesektor tätig sind, ist der Umsatzqualitätsmix ein aussagekräftiger Wertindikator und sollte darüber hinaus als wichtiger Hebel dienen, um den Wert der Unternehmen im Laufe der Zeit zu steigern.
Auf der Grundlage einer quantitativen Analyse börsennotierter ITLST-Unternehmen und unseres eigenen Portfolio haben wir mit dem Revenue-Quality Podium ein neues Rahmenwerk entwickelt, das Managementteams, Investoren und Interessenvertretern der Branche dabei helfen soll, die Wertschöpfung zu verfolgen, während Unternehmen zu einem höheren Anteil qualitativ hochwertiger Umsätze übergehen.
Laden Sie hier das Whitepaper „Revenue-Quality Podium“ herunter, um unsere vollständige Analyse zu sehen.
Die hierin enthaltenen Informationen basieren ausschließlich auf den Meinungen von Jesse Feldman, Zack Smotherman, Justin Rosner, Max-Julian Kaye und Stefan Momic, und nichts sollte als Investment ausgelegt werden. Dieses Material dient Informationszwecken und stellt keine Rechts-, Steuer- oder dar und darf auch nicht Investment als solche Investment verwendet Battery Ventures Battery werden. Auch gilt dies nicht als Verkaufsangebot bzw. Aufforderung zum Kauf einer Beteiligung an einem von oder einem anderen Unternehmen von verwalteten Fonds oder .
Diese Informationen umfassen Investment- und Marktaktivitäten, Branchen- oder Sektortrends oder andere allgemeine Wirtschafts- oder Marktbedingungen und dienen zu Bildungszwecken. Die anekdotischen Beispiele sind für ein Publikum von Unternehmer*innen gedacht, die ihre Unternehmen aufbauen möchten, und sind keine Empfehlungen oder Befürwortungen für ein bestimmtes Unternehmen.
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