Verteidigungstechnologie ist derzeit angesagt. Und wir finden, der Hype ist gerechtfertigt.

Wir glauben, dass das wachsende Budget des Verteidigungsministeriums (863 Mrd. $ im GJ24) mehrere Ergebnisse auf Unternehmensebene unterstützen kann; dass wichtige Modernisierungsinitiativen den Grundstein für die technologische Transformation gelegt haben; und dass die wachsende Anzahl und der Einfluss von Innovationseinheiten innerhalb des DoD, zusammen mit start-up-freundlichen politischen Präzedenzfällen, Startups dazu bringen werden, das Vakuum der modernen Technologie im DoD zu füllen. In jüngster Zeit hat das Verteidigungsministerium eine starke Initiative gezeigt, um die Effizienz durch Technologie zu steigern , was erfordert, dass das Ministerium Hand in Hand mit dem Silicon Valley arbeitet. Tatsächlich hat das DoD proaktiv Bereiche genannt, die es priorisieren möchte – was daher eng mit unseren wichtigsten Anlagethemen übereinstimmt – darunter moderne Infrastruktur, Operationalisierung von Daten und KI sowie autonome Systeme.

Um zu verstehen, wohin sich die Verteidigungstechnologie entwickelt, müssen wir verstehen, wie wir hierher gekommen sind. In diesem Beitrag erzählen wir, warum wir von Verteidigungstechnologie begeistert sind, Frameworks, die wir verwenden, um die Landschaft zu verstehen, und Themen, die wir am überzeugendsten finden. Darüber hinaus stellen wir Ihnen eine ausführlichere Präsentation vor, die unsere internen Überlegungen zur Verteidigung bei Battery Ventures geleitet hat.

Die Chance einrahmen

Die Chance liegt auf der Hand: Das DoD verfügt über ein gigantisches Budget (863 Mrd. $ im GJ24) und gibt Milliarden pro Jahr allein für IT aus (64 Mrd. $ im GJ24). Dieses Niveau der IT-Ausgaben hat bereits andere große amerikanische Branchen wie Einzelhandel (51 Mrd. USD) und Transport (29 Mrd. USD) in den Schatten gestellt und andere wie Versicherungen (77 Mrd. USD) und Banken (78 Mrd. USD) in den Schatten gestellt (Quelle: Gartner). Darüber hinaus wird der Verteidigungshaushalt im nächsten National Defense Authorization Act (NDAA) wahrscheinlich um 150 Mrd. $ auf ~1 Billion $ steigen, der zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels seinen Weg durch den Senat findet.

Hinweis: Die Verteidigungsmetrik stellt den Budgetantrag des Verteidigungsministeriums für 2025 für Aktivitäten in den Bereichen Informationstechnologie und Cyberspace dar. Die branchenspezifischen Kennzahlen stellen die Schätzungen von Gartner für die gesamten IT-Ausgaben von Unternehmen im Jahr 2024 dar, ohne Ausgaben für Beratungs- und Geschäftsprozessservices. Quelle: U.S. DoD 2025 Budget Request, Gartner 

Mit seinem massiven Budget schuf das Verteidigungsministerium effektiv die dominierenden Hauptauftragnehmer – RTX, Lockheed Martin, Boeing, General Dynamics und Northrop Gruman –, deren gemeinsame Marktkapitalisierung 500 Milliarden US-Dollar übersteigt (Quelle: Capital IQ). Diese Hauptauftragnehmer, die alle Anfang bis Mitte des 20. Jahrhunderts gegründet wurden, haben sich jedoch tief verwurzelt, was zu glanzlosen Innovationen führt.

Aber der Status quo ändert sich schnell. In den letzten zehn Jahren haben wir den bemerkenswerten Erfolg einer neuen Gruppe von Unternehmen gesehen, die das Verteidigungsministerium als Hauptabnehmer ins Visier genommen haben, nämlich Palantir, Anduril und SpaceX. Palantir, heute der größte "Prime" nach Marktkapitalisierung (~300 Mrd. $), war der erste neue Rüstungskonzern, der in den letzten 46 Jahren in den S&P 500 aufgenommen wurde. Diese Erfolge haben dem Verteidigungsministerium sowohl gezeigt, wie wertvoll es ist, neue Technologien zu nutzen, als auch den Weg für die vielen neuen Verteidigungs-Startups geebnet, die wir heute sehen.

Quelle: Capital IQ vom 06.04.2025

Warum sich das Blatt gewendet hat

Das Verteidigungsministerium scheint sich nicht nur seiner Notwendigkeit einer Modernisierung bewusst zu sein, sondern investiert aktiv in diese. Viele sehen den verschärften Wettbewerb durch ausländische Gegner als Haupttreiber, aber dabei wird eine einfachere Erklärung übersehen: Das Verteidigungsministerium und unsere Soldaten erkennen, wie weit ihre Technologie hinterherhinkt.

Beispiel: Cloud-Einführung. Die Cloud-Migration steht seit 2012 auf der Roadmap des DoD. Nach einem Jahrzehnt der Verzögerungen und Probleme (z. B. die JEDI-Klage und die anschließende Absage) machte das Joint Warfighting Cloud Capability (JWCC)- Programm im Jahr 2022 mit einem Multi-Cloud-Ansatz, der von Amazon, Microsoft, Google und Oracle unterstützt wird, Fortschritte. In der zivilen Welt nutzten 90 % der Unternehmen bereits Cloud-Technologien, bevor JWCC überhaupt gegründet wurde.

Ein weiteres Beispiel ist die Drohnentechnologie. Viele betrachten den Ukraine-Krieg als den ersten modernen Krieg, da beide Seiten technisch weit fortgeschritten sind. Wir haben gesehen, dass sich großvolumige, kostengünstige Drohnen gegen exquisite und teure Systeme durchgesetzt haben, die in ihrer Stückzahl begrenzter sind.

In den letzten fünf Jahren hat das Verteidigungsministerium mehrere Initiativen zur Modernisierung seiner Technologie ins Leben gerufen, was wir als starkes Signal für seinen Wunsch sehen, eine umfassende technologische Transformation zu ermöglichen und zu beschleunigen.

Quelle: JCWA, Marines Force Design, CJADC2, ADA, JWCC, Generative AI Task Force, Replicator Initiative

Auf dem Weg zur aktuellen Trump-Regierung haben sich die Initiativen beschleunigt und ihren Weg sowohl in die Politik als auch in die Anwendung gefunden. Im Dezember 2024 stellte der Vorsitzende des Streitkräfteausschusses des Senats, Roger Wicker, seinen FORGED Act vor, der die Beschaffung des Verteidigungsministeriums neu gestalten würde, um die Beschaffungsfristen zu verkürzen, die Nutzer in die Lage zu versetzen, Entscheidungsträger zu sein, und die industrielle Basis Amerikas im Allgemeinen zu stärken. Im März 2025 veröffentlichte Verteidigungsminister Pete Hegseth seine Memos Modern Software Acquisition und Modernizing Defense Acquisitions, die jeweils ähnliche Ziele wie der vorgeschlagene FORGED Act verfolgen, wobei sich das erste Memo speziell auf den Abbau von Barrieren konzentriert, um Software in die Hände militärischer personnel.TT

Diese und andere Initiativen unterstützen die Mission des Verteidigungsministeriums, das Gefechtsmanagement voranzutreiben, die Logistik zu verbessern, autonome Fähigkeiten bereitzustellen und das Potenzial der Technologieeinführung auszuschöpfen.

Das Fundament ist gelegt

Wie könnten sich diese Initiativen in praktische Geschäftsmöglichkeiten für Handelsunternehmen umsetzen? Wir sehen zwei Hauptgründe, die den Grundstein dafür legen, dass das DoD mit jüngeren Unternehmen zusammenarbeitet, um die Technologie zu liefern, die es so dringend benötigt.

Erstens haben sich in den letzten zehn Jahren die Innovationsgruppen des Verteidigungsministeriums vermehrt, die speziell darauf ausgelegt sind, innovative Technologien zu unterstützen und zu erwerben. Im Gegensatz zu Program Executive Offices (PEOs) haben diese Innovationseinheiten die Aufgabe, innovative Technologien zu finden, die eine entscheidende Rolle für zukünftige Fähigkeiten spielen können, auch wenn sie heute noch nicht vollständig für den Einsatz auf dem Schlachtfeld entwickelt und produziert werden. Es gibt jetzt so viele Innovationseinheiten – über 100! –, dass Gerüchte darauf hindeuten, dass die Trump-Regierung sie konsolidieren will, um die Effizienz zu maximieren. Bemerkenswert ist auch der Aufstieg von Nicht-DoD-Gruppen, die versuchen, Brücken zwischen moderner Technologie und Soldaten zu bauen, darunter der House Defense Modernization Caucus unter der Leitung von Rob Whitman und Pat Ryan, der Reagan National Security Innovation Base Summit des Ronald Reagan Institute und die Silicon Valley Defense Group.

Es lohnt sich, auf einen wichtigen Beitrag hinzuweisen, den die DARPA zum DoD geleistet hat, nämlich die Einführung von Other Transaction Agreements (OTAs). Diese flexiblen Vertragsvehikel verkürzen die Zeit, die das DoD benötigt, um neue Anbieter an Bord zu holen, erheblich. In den letzten Jahren hat die Nutzung von OTA zugenommen und untermauert nun einen Großteil der neueren Einführung der DoD-Technologie.

Quelle: Defense Innovation Unit, AFWERX, KesselRun, NavalX, DARPA, Defense Innovation Board, Air Force Life Cycle Management Center, Johns Hopkins Applied Physics Laboratory

Zweitens wurden wichtige politische Präzedenzfälle geschaffen, die die Berücksichtigung neuer Anbieter bei der Beschaffung des Verteidigungsministeriums und bei "Buy vs. Build"-Entscheidungen fördern– nämlich die Klage von SpaceX gegen die USAF im Jahr 2015, die Klage von Palantir gegen die US-Armee im Jahr 2018 und die Absage des JEDI-Programms, das durch JWCC ersetzt wurde. Die Präferenz des U.S. Code für kommerzielle Artikel (Abschnitt 2377 des Titels 10), Teil des Federal Acquisition Streamlining Act (FASA) von 1994, verlangt vom Verteidigungsministerium, kommerzielle Lösungen zu bewerten, bevor es interne Systeme baut, und wurde vor allem durch die erfolgreiche Klage von Palantir gegen die Armee im Jahr 2018 verstärkt. In jüngerer Zeit hat Verteidigungsminister Pete Hegseth auf die Bedeutung dieses Gesetzes für die Dienste bei der Beschaffung neuer Technologien hingewiesen.

Quelle: U.S. DoD, The Washington Post

All diese Präzedenzfälle unterstützen den Wettbewerb durch neue Anbieter auf dem Verteidigungsmarkt. Vielleicht gibt es keinen Vertrag, der diesen Fortschritt besser veranschaulicht als der 260-Millionen-Dollar-Vertrag mit dem Program of Record, den Red Cat, ein zehn Jahre alter Drohnenhersteller mit Sitz in Utah, der damals noch relativ unbekannt war, über die Lieferung von etwa 6.000 Drohnen an die Armee erhielt.

Wichtig ist, dass das DoD bereits eine Erfolgsbilanz bei der Zusammenarbeit mit Drittanbietern vorweisen kann, um seine Ziele zu erreichen. Im vergangenen Jahr wurden 58% des Budgets des Verteidigungsministeriums für Drittanbieter ausgegeben. Während diese Ausgaben in der Vergangenheit serviceorientiert waren, gehen wir davon aus, dass sie zunehmend softwareorientiert sein werden, da die technischen Fähigkeiten, die das DoD benötigt, spezialisierter und fortschrittlicher werden.

Frameworks für die Defense-Software-Landschaft

Um das große und vielfältige Defense-Tech-Ökosystem zu destillieren, verwenden wir einen Kategorisierungsrahmen mit zwei übergreifenden Kriterien: Endmarktfokus und Mechanismus zur Nutzerbindung.

Fokus auf den Endmarkt. Verteidigungsunternehmen können grob in zwei Kategorien eingeteilt werden:

1. Einmaliger Gebrauch: Diese Unternehmen verkaufen ihre Produkte nur an die Regierung und die Verteidigung.
2. Dual Use: Diese Unternehmen verkaufen ihre Produkte in erster Linie an die Regierung und die Verteidigung, aber auch an den kommerziellen Sektor.

Mechanismus zur Benutzerbindung. Es gibt drei Hauptmöglichkeiten, wie Benutzer mit Verteidigungssoftware interagieren können:

1. Workflow-Ausführung: Diese Produkte sind der vertikalen Software auf Anwendungsebene am ähnlichsten, die als Aufzeichnungs- und Ausführungssystem für Workflows konzipiert ist.
2. Datengestützte Entscheidungsunterstützung: Diese Produkte nutzen Daten aus bestehenden Systemen, um die Entscheidungsfindung und Analyse zu unterstützen.
3. Infrastrukturunterstützung: Bei diesen Produkten handelt es sich um die Kerninfrastruktur, die andere Anwendungen und Systeme unterstützt, die von Militärangehörigen verwendet werden.

Hier ist ein nicht umfassender Überblick über die aufstrebende Landschaft der Verteidigungssoftware, die auf diesen Kriterien basiert. Wie Sie unten sehen, kann KI in den gesamten Stack eingebettet werden. Viele Unternehmen auf Infrastrukturebene wurden entwickelt, um KI-Anwendungen zu unterstützen. Plattformen zur Entscheidungsunterstützung nutzen Computer Vision für das Situationsbewusstsein; und viele Workflow-Anwendungen verwenden LLMs, um die "zu erledigende Arbeit" ihrer Endbenutzer zu automatisieren.

Eine vollständige Liste aller Investitionen und Exits von Battery finden Sie hier.

Neue Themen in der Verteidigungstechnologie

Wir konzentrieren uns auf vier aufkommende Themen, die sich auf die technologischen Modernisierungsbemühungen des Verteidigungsministeriums beziehen, die Ministerin Hegseth und andere für das Ministerium dargelegt haben.

1. Moderne Infrastruktur

Wir glauben, dass es für das Verteidigungsministerium von entscheidender Bedeutung ist, moderne Infrastruktursoftware einzuführen, um moderne Anwendungen und KI zu unterstützen. Dazu gehören Sicherheit, Überwachung und Beobachtbarkeit, Daten und Speicherung, Grundlagenmodelle sowie Edge-Funktionen. Eine der größten Herausforderungen bei der Einführung von DoD-Software besteht darin, dass viele Anwendungsfälle im Verteidigungsbereich maximale Sicherheit, Unterstützung für Edge- oder Air-Gapped-Umgebungen oder beides erfordern.

Auf der Sicherheitsseite bietet Wraithwatch KI-Systeme, die Systemschwachstellen und Angriffsstrategien untersuchen, um proaktive defensive Sicherheitsstrategien zu entwickeln. Ein weiteres Beispiel ist Second Front*, dessen DevSecOps-Plattform Unternehmen dabei hilft, die Entwicklungs- und Akkreditierungsprozesse für Software, die im DoD bereitgestellt wird, zu rationalisieren.

2. Operationalisierung von Daten und KI

Wir sind der Meinung, dass das Verteidigungsministerium Technologien einführen muss, die Daten systemübergreifend nutzen und den skalierbaren Einsatz von KI für Analysen, fundierte Entscheidungsfindung und Automatisierung ermöglichen. Das DoD verwaltet derzeit große Mengen an Daten unterschiedlicher Art (strukturiert, unstrukturiert, georäumlich, Zeitreihen usw.), die abteilungs- und anwendungsübergreifend sind. Um diese Daten effektiv zu nutzen und das Potenzial von KI auszuschöpfen, werden neue Systeme benötigt.

So analysiert Vannevar Labs beispielsweise große Mengen sprachübergreifender Daten aus verschiedenen Quellen (First-Party-Aufklärungsdaten, Open-Source-Datenströme usw.), um das Verteidigungsministerium bei der Analyse und Bewertung von Bedrohungen zu unterstützen. Ein weiteres Beispiel ist Shift5, das auf elegante Weise unübersichtliche Daten aus älteren Hardwaresystemen extrahiert, transformiert und einen Observability-Stack über die Daten für Cybersicherheit, vorausschauende Wartung und andere Zwecke ausführt.

3. Autonome Systeme

Autonome Technologien haben das Potenzial, die Zukunft der fortschrittlichen Kriegsführung zu werden, da sie die Sicherheit und Risikominderung, die Kosteneffizienz und die operative Effektivität erhöhen. Das Verteidigungsministerium hat sein Interesse an und seinen Fokus auf autonome Technologien durch mehrere Initiativen wie die Unmanned Systems Roadmap, die Replicator Initiative (2023) und das Marines Force Design 2030 signalisiert. Wir glauben, dass Unternehmen, die den Betrieb autonomer Systeme erleichtern – sei es durch Systeminteroperabilität, multimodale Datenintegrationsfähigkeiten, Mensch-Maschine-Interaktionssysteme oder Edge-Computing-Funktionen – für diese Transformation von entscheidender Bedeutung sein werden.

PicoGrid bietet beispielsweise eine einheitliche Plattform für die Verbindung von Daten, die Steuerung und Steuerung autonomer Systeme und Sensoren in großem Maßstab.

4. Arbeitsablauf und Anwendungen

Schließlich glauben wir, dass das DoD derzeit Legacy-Software, Eigenentwicklungen oder manuelle Prozesse für viele Arbeitsabläufe verwendet, die mit moderner Software erheblich optimiert werden können, ähnlich wie wir es in den letzten 20 Jahren bei Unternehmenssoftware gesehen haben.

Ein Vektor dieses Themas ist der Ersatz von Altbauten im eigenen Haus – zum Beispiel bietet OpsLab eine Asset-Management-Plattform für die Luftwaffe, um ihre Luftflotte zu überwachen, und ersetzt die Verwendung einer jahrzehntealten hausgemachten Lösung, die von ausgelagerten Auftragnehmern gewartet wird.

Ein weiterer Vektor ist das Ersetzen horizontaler Lösungen durch vertikalisierte Software, die speziell für die Verteidigung entwickelt wurde. OneBrief*, ein Unternehmen, das Software für die kollaborative Einsatzplanung anbietet, die in der gesamten Befehlskette eingesetzt wird, ersetzt beispielsweise die Verwendung von PowerPoint- und Word-Dokumenten, sodass das Verteidigungsministerium kollaborativ und effizienter arbeiten kann.

Battery freut sich, das Ökosystem der Verteidigungstechnologie zu unterstützen

Wir freuen uns sehr über die Innovationen im Verteidigungsbereich und den Rückenwind des Marktes, von dem wir glauben, dass er sie beschleunigen wird. Battery ist die Wehrtechnik kein Unbekannter. Unsere erste verteidigungsbezogene Investition haben wir in Insitu* getätigt, einem frühen Pionier bei kleinen taktischen unbemannten Flugzeugen. Das 1994 gegründete Unternehmen wurde 2008 von Boeing übernommen. In jüngerer Zeit , im Jahr 2024, kündigten wir unsere Serie-C-Investition in Second Front* an,ein Unternehmen, das Softwareunternehmen bei der Akkreditierung, Bereitstellung und Überwachung von Software in DoD-Netzwerken unterstützt, und letzte Woche kündigten wir unsere Investition in Onebrief* an, das dazu beiträgt, die militärische Planung durch Verbesserung der Zusammenarbeit zu beschleunigen.

Wenn Sie ein Gründer sind, der das nächste große Unternehmen für Verteidigungstechnologie-Software aufbaut, senden Sie eine E-Mail anmichael@battery.com und aneil@battery.com. Wir würden uns gerne mit Ihnen unterhalten.

Siekönnen auch unsere vollständige Präsentation zur Verteidigungstechnologie herunterladen, in der Sie darlegen, warum wir von Verteidigungstechnologie, den Rahmenbedingungen für Investitionen und der Expertise von Battery in diesem Bereich begeistert sind: